A szerződés alapján az egyes ProLogis-törzsrészvényeket újonnan kibocsátott AMB-törzsrészvényekké alakítják; minden ProLogis törzsrészvény helyébe 0,4464 új AMB-részvény lép. Az új társaság egy sajátos ingatlanbefektetési társasági formában, ún. UPREIT-ként működik tovább. Az egyesülés még nem végleges, mivel még teljesíteni kell az ilyenkor szokásos ügyletzárási feltételeket, így például az AMB és a ProLogis részvényeseinek még jóvá kell hagyniuk az ügyletet. A két fél arra számít, hogy a 2011-es év második negyedéve során lezárható lesz a tranzakció. A valamennyi részvényre kiterjedő egyesülés a felek szándéka szerint nem keletkeztet adófizetési kötelezettséget. Az egyesülési folyamat lezárásától kezdődően a társaság neve ProLogis lesz, és a részvényeivel a „PLD” tőzsdei jelzés alatt lehet majd kereskedni.

 

Az új cég az ingatlanágazat két, egymás kiválóan kiegészítő és külön-külön is jól ismert szereplőjét egyesíti majd. A közös ingatlanportfólió összesen körülbelül 600 millió négyzetláb (55,7 millió négyzetméter) alapterületű modern elosztó létesítményből áll. A portfólióban szereplő ingatlanok kiemelkedően fontos piaci belépési pontokon és logisztikai útvonalakon találhatók a világ 22 országában. A két fél külön-külön is jelentős ingatlanállománnyal rendelkezik Észak-Amerikában, Nyugat-Európában és Japánban. A ProLogis a fenti térségek mellett az egyesült királysági, valamint a közép- és kelet-európai, az AMB pedig a kínai és a brazil ipariingatlan-piacon bír komoly pozíciókkal.

 

„Ez az egyesülés arról szól, hogy két nagyszerű cég egyesíti erejét és lehetőségeit a fenntartható értékteremtés és növekedés érdekében. Az újonnan létrejött társaságnak jó esélye lesz arra, hogy a logisztikai ingatlanok világpiacán megszerezze a piacvezető pozíciót és »blue chip« REIT-té, vagyis a tőzsdén keresett ingatlan-befektetési társasággá váljon” – nyilatkozta Hamid R. Moghadam, az AMB vezérigazgatója. „Az új cég igazi világcég lesz a négy kontinensre kiterjedő piaci jelenlétnek köszönhetően. A megerősített állomány révén jobban ki tudjuk szolgálni az egyszerre több piacon aktív ügyfeleinket; már most világszínvonalú létesítményeket tudunk nekik biztosítani, a fejlesztési lehetőségek pedig egész egyszerűen páratlanok lesznek. Az egyesült cég pedig még több lehetőséget és értéket tud nyújtani a részvényesek és a befektetési alapok számára is.”

 

„Az egyesüléssel a világ legköltséghatékonyabb, legtermelékenyebb és a legkiválóbb, legsokoldalúbb csapattal rendelkező ipariingatlan-vállalkozása jöhet létre. Úgy vélem, hogy a két cég zökkenőmentes egyesítésére kidolgozott tervünk teljesíthető” – tette hozzá Walter C. Rakowich, a ProLogis vezérigazgatója. „A két rendkívül jelentős ipariingatlan-portfólió integrációja hatékonyabbá tehet több, a két cég egyesülése előtt már megkezdett folyamatot. Így például többek között javulhat a költséghatékonyság, és csökkenhet a költségszint a portfóliók jobb összehangolásával és a nem alapvető eszközök arányának csökkentésével, valamint a tőke nagyobb hozamot biztosító területekre történő átcsoportosításával; javítható továbbá az eszközök kihasználtsága a működési portfólió stabilizációján keresztül, hatékonyabbá tehető a fejlesztési portfólió bérbeadása, és a telekállomány pénzzé tétele is felgyorsulhat.”

 

Az AMB és a ProLogis vezérigazgatói 2012. december 31-ig, Rakowich nyugdíjba vonulásáig „társ-vezérigazgatókként” mindketten a helyükön maradnak; ezt követően Moghadam lesz az egyedüli vezérigazgató. Moghadam lesz egyben az új cég igazgatótanácsának elnöke is; elsősorban ő felel majd a társaság távlati terveinek, stratégiájának és magántőke-befektetési politikájának meghatározásáért, míg Rakowich feladatkörébe tartozik majd a működés, a két portfólió integrációja és az egyesülésből eredő szinergiahatások optimalizációja, és 2012. december 31-ig ő tölti majd be az igazgatótanács végrehajtó bizottságának elnöki posztját is. A ProLogis jelenlegi pénzügyi igazgatója, William E. Sullivan 2012. december 31-ig megtartja beosztását, de ekkor nyugdíjba vonul. Addig az időpontig Thomas S. Olinger, az AMB jelenlegi pénzügyi igazgatója gondoskodik majd a napi integrációs feladatok elvégzéséről a társ-vezérigazgatók beosztottjaként, a Sullivan utáni időkben pedig ő lesz az egész cég pénzügyi igazgatója.

 

Az új vállalat igazgatótanácsának tagjai közül hatot a ProLogis, ötöt pedig az AMB jelöl majd. Irving F. „Bud” Lyons III, jelenleg a ProLogis igazgatótanácsának tagja, az új cégnél nem ügyvezetői igazgató (independent director) lesz.

 

A tranzakció lezárását követően a társaság székhelye San Franciscóban, az operatív központ pedig Denverben lesz.

 

Az ügylet gyorsan közvetlen hasznot is hoz majd, mivel az egyesítéssel évi bruttó 80 millió dollár általános és adminisztratív költség spórolható meg. Ez a költségmegtakarítás a záráskor kezdődő és előreláthatólag 18 hónapig tartó integrációs folyamat befejeztekor már jelentkezni fog.

 

„A működés alapját jelentő tényezőkben folyamatos javulást észlelünk az egész világon; egyre nagyobb arányú az ingatlanok kihasználtsága, és fokozatosan nő és pozitív a nettó piaci felszívás” – nyilatkozta Rakowich. „A globális kereslet javulására és a forgalom szintjének emelkedésére tekintettel meggyőződésem, hogy az együttes piaci jelenlétünk és lehetőségeink segítségével még hatékonyabban tudjuk teljesíteni ügyfeleink igényeit szerte a világon, és ezzel serkentjük a növekedést.”

 

„A két cég egyesülésének további hozadéka, hogy mindkét fél saját, egymást jól kiegészítő magántőke-befektetési vállalkozással rendelkezik. Az új cég az ipariingatlan-ágazat magántőke-befektetési piacán piacvezető lesz, és az amerikai kontinens, Európa és Ázsia legnagyobb piacairól számtalan, a kockázat és hozam kombinációinak valamennyi típusát felölelő terméket kínál majd a befektetőknek” – mondta Moghadam. „A két egyesülő cég csapatai három évtizedes és rendkívül széles körű befektetéskezelői tapasztalattal rendelkeznek.”

 

A pro forma adatok szerint és a váltási arány alapján az egyesülést követően a korábbi ProLogis-részvényeseké lesz az új társaság saját tőkéjének mintegy 60 százaléka, míg a régi AMB tulajdonosai rendelkeznek majd a fennmaradó 40 százalékkal. Az új cég nagy valószínűséggel nagyobb likviditást biztosít majd a tulajdonosainak, mint az elődei.

 

Mindkét cég kiváló minőségű és jó elhelyezkedésű eszközökkel rendelkezik. Pro forma alapon vizsgálva az egyesített cég tulajdonában, illetve kezelésében levő eszközök – a fejlesztési portfólió figyelmen kívül hagyásával – átlagban 93 százaléka ki volt adva 2010. december 31-én; ezzel a cég teljesítménye meghaladta az elmúlt három év piaci átlagteljesítményét. Az egyesülés után a cég erős likviditással fog rendelkezni, a mérlegadatai kiválóak lesznek; az adósságok lejárata megfelelő eloszlású, a hitelezők pedig az elődök régi partnerei.

 

„A célunk, hogy a REIT-ek ágazatának legkiemelkedőbb mérlegadatait produkáljuk, mert így nagyobb pénzügyi rugalmassággal tudunk élni a lehetőségeinkkel az üzleti ciklusok minden szakaszában, olcsóbban jutunk tőkéhez, és jobban tudjuk kezelni az árfolyamkockázatokat” – mondta Sullivan.

 

A két jogelőd cég a zárás előtti osztalékmegállapításaikat úgy fogja egyeztetni, hogy amennyiben az egyik cég részvényesei megkapják az osztalékot a zárás előtti negyedévre, úgy a másik társaság tulajdonosai is meg fogják kapni ugyanezen időszak után a nekik járó osztalékot.

 

A mai napon az AMB bejelentette, hogy az igazgatótanács határozata alapján a társaság részvényesi jegyzékében 2011. február 14-én szereplő részvényeseknek törzsrészvényenként 0,28 dollár osztalékot fizet az első negyedévre, és az osztalékot 2011. február 28-án fogja teljesíteni. A ProLogis szintén ma közölte, hogy az igazgatótanácsa a társaság részvényesi jegyzékében 2011. február 14-én szereplő részvényeseknek törzsrészvényenként 0,1125 dollárban határozta meg az első negyedévre fizetendő osztalékot, amely 2011. február 28-án lesz esedékes.

 

A ProLogis pénzügyi tanácsadója a Morgan Stanley, jogi tanácsadója pedig a Greenberg Traurig and Mayer Brown ügyvédi iroda volt. Az AMB pénzügyi tanácsadójaként a J.P. Morgan Securities LLC, jogi tanácsadójaként pedig a Watchell, Lipton, Rosen & Katz ügyvédi iroda járt el.

 

A vállalatok ma webes közvetítést tartottak az egyesülésről. A résztvevők között ott voltak az AMB és a ProLogis vezérigazgatói is. A prezentációban szerepelnek majd a ProLogis és az AMD 2010-es pénzügyi évének egyes üzemi és pénzügyi adatai.

 

A konferenciahívás felvételről is meghallgatható, a hívás átirata és a webes közvetítés felvétele (beleértve podcast formátumban) is rövidesen elérhető lesz majd a két társaság weboldalán az Investor Relations (Befektetői kapcsolatok) menüpontból.

 

Az AMB Property Corporation^® a nemzetközi ipari ingatlanok vezető vásárlója, üzemeltetője és fejlesztője, amely az amerikai, az európai és az ázsiai kontinens főbb elosztó- és átjáró-forgalmazási (hub and gateway distribution) piacaira koncentrál. A 2010. december 31-i állapot szerint az AMB 15 ország 49 piacán körülbelül mintegy 14,8 millió négyzetméternyi ingatlant vagy ingatlanfejlesztési, beruházási területet tudhat magának konszolidált alapokon vagy nem konszolidált vegyesvállalatok formájában. Az AMB elsősorban a célpiacok foghíjtelkeire koncentrálja beruházásait. A vállalat termékportfóliójában megtalálhatók nagy áteresztőképességű elosztó (High Throughput Distribution^®) létesítmények, amelyek jellemzően a gyorsaságot szolgáló, repülőterek, tengeri kikötők és földi szállítórendszerek közelében létesült ipari ingatlanok.

 

A ProLogis a disztribúciós létesítmények vezető nemzetközi szállítójaként Észak-Amerikában, Európában és Ázsiában összesen több mint 40 millió négyzetméter alapterületű ipari ingatlan tulajdonosa, illetve kezelője. A társaság ezeket az ipari létesítményeket több mint 4400 ügyfélnek adja bérbe, akik között gépgyártó, viszonteladó, szállítmányozó cégek, külső logisztikai szolgáltatók és egyéb, nagy disztribúciós igényű vállalatok találhatók.

A ProLogisról további információt a társaság honlapján (http://www.prologis.com) talál.

 

Kövesse a ProLogis-t a Twitter-en: http://twitter.com/ProLogis

 

Az előzményadatokon kívül a jelen dokumentumok a többször módosított 1933-as amerikai Securities Act 27A pontja és az 1934-es amerikai Securities Exchange Act 21E pontja értelmében jövőre vonatkozó állításokat tartalmaznak. Ezek az állítások olyan jelenlegi elvárásokon, becsléseken és előrejelzéseken alapulnak, amelyek a ProLogis és az AMB ágazatára és piacaira vonatkoznak, illetve a ProLogis és az AMB vezetőségének véleményére és feltételezéseire támaszkodnak, melyek számos olyan bizonytalansági tényezőt tartalmaznak, amelyek jelentősen befolyásolhatják a ProLogis vagy az AMB, illetőleg az egyesüléssel létrejövő társaság pénzügyi eredményeit. Az olyan szavak, mint a „várja”, „kilátásba helyezi”, „az a szándéka”, „terve”, úgy „véli”, „igyekszik”, „becsüli”, illetve ezek változatai vagy az ehhez hasonló kifejezések ilyen jövőre vonatkozó állítások beazonosítására szolgálnak, amelyek jellemzően nem előzményadatokra épülnek. Ezek a jövőre vonatkozó állítások többek között, de nem kizárólagosan magukba foglalják a ProLogis és az AMB egyesülésével járó ügylet előnyeit, beleértve a jövőbeni pénzügyi és üzemi eredményeket, az egyesült vállalat terveit, célkitűzéseit, elvárásait és szándékait. Az üzemi teljesítményre, eseményekre vagy az olyan fejleményekre vonatkozó állítások, amelyek véleményünk szerint a jövőben következnek be – így a bérleti díj és a foglaltsági szint növekedésével, az ingatlan-fejlesztési tevékenységgel, az értékesítési számok változásával, a fejlesztés alatt álló ingatlanok hozzájárulásának mértékével, a tevékenységünk színhelyének számító földrajzi területek általános állapotával, illetve a meglévő és új ingatlanalapokban lévő tőke rendelkezésre állásával összefüggésben –, mind jövőre vonatkozó állításnak minősülnek. Ezek az állítások semmilyen garanciát nem tartalmaznak a jövőre nézve, és bizonyos kockázatokat, bizonytalansági tényezőket és feltételezéseket tartalmaznak, amelyeket nehéz előre megjósolni. Noha véleményünk szerint az ilyen jövőre vonatkozó állításokban szereplő elvárások ésszerű feltételezéseken alapulnak, mégsem garantálható, hogy ezek valóra is válnak, így a tényleges fejlemények és eredmények számottevően eltérhetnek a jövőre mutató állításainkban szereplőktől. A teljesség igénye nélkül ilyen, a végeredményt jelentősen befolyásolni képes tényezők lehetnek: (i) az országos, a nemzetközi, a regionális és a helyi gazdasági környezet, (ii) a pénzügyi piacokon, a kamatokban és a devizaárfolyamokban bekövetkező változások, (iii) az ingatlanokkal szemben jelentkező fokozott vagy váratlan verseny, (iv) felvásárlásokkal kapcsolatos kockázatok, (v) az ingatlanbefektetési tröszt (REIT) státusz fenntartása, (vi) a pénzügyi és tőkeeszközök rendelkezésre állása, (vii) az ingatlanfejlesztések iránti igények megváltozása, (viii) az elvárt bevételi szinergiák és költségmegtakarítások elérésével kapcsolatos kockázatok, (ix) az egyesülés végrehajtásának képességével, illetve az egyesülés lezárásának időzítésével kapcsolatos kockázatok, valamint (x) minden egyéb kockázat és tényező, amelyet a ProLogis és az AMB a Securities and Exchange Commission („SEC”) részére időről időre eljuttatott jelentésében belefoglal, beleértve a legutoljára beadott 10-K és 10-Q nyomtatvány „Risk Factors” (Kockázati tényezők) fejezetében szereplő kockázatokat és tényezőket. Sem a ProLogis, sem az AMB nem vállalja, hogy a jelen dokumentumban szereplő jövőre vonatkozó állításokat a későbbiekben aktualizálja.

 

A tervezett ügylettel kapcsolatban az AMB a SEC részére benyújt egy S-4 űrlapon szereplő regisztrációs nyilatkozatot, amelyen megtalálható lesz majd a ProLogis és az AMB közös meghatalmazása, amely egyben az AMB prospektusát is tartalmazza. A ProLogis és az AMB emellett egyéb lényeges dokumentumokat is be kívánnak nyújtani a SEC-nek a tervezett ügylettel kapcsolatban. A BEFEKTETŐKET ARRA ÖSZTÖNÖZZÜK, HOGY AMINT AZOK ELÉRHETŐVÉ VÁLNAK, OLVASSÁK EL A KÖZÖS MEGHATALMAZÁST/PROSPEKTUST ÉS A SEC-NEK BENYÚJTOTT EGYÉB VONATKOZÓ DOKUMENTUMOKAT, MIVEL AZOKBAN SZÁMOS FONTOS INFORMÁCIÓ SZEREPEL MAJD. A közös meghatalmazás/prospektus ingyenes példánya (ha és amikor az elérhetővé válik), illetve a ProLogis és az AMB által a SEC-nek benyújtott egyéb vonatkozó dokumentumok elérhetők a SEC webhelyéről (www.sec.gov). A ProLogis által a SEC-nek benyújtott dokumentumok ingyenesen letölthetők a ProLogis webhelyéről (www.prologis.com), vagy telefonon keresztül igényelhetők a ProLogis befektetői kapcsolatok szolgálatától a +1 (303) 567-5690-es telefonszámon. Az AMB által a SEC-nek benyújtott dokumentumok ingyenesen letölthetők az AMB webhelyéről (www.amb.com), vagy telefonon keresztül igényelhetők az AMB befektetői kapcsolatok szolgálatától a +1 (415) 394-9000-es telefonszámon.

 

Előfordulhat, hogy az AMB és a ProLogis, valamint azok igazgatói és felsővezetői, illetve egyéb vezetői vagy alkalmazottai részt vesznek majd a tervezett ügylettel kapcsolatos képviseleti folyamatban. Az AMB felsővezetőivel és igazgatóival kapcsolatos információkat megtalálja az AMB által a SEC-nek 2010. március 24-én benyújtott végleges meghatalmazásában. A ProLogis felsővezetőivel és igazgatóival kapcsolatos információkat megtalálja a ProLogis által a SEC-nek 2010. március 30-án benyújtott végleges meghatalmazásában. Ezen potenciális résztvevők érdekeltségével kapcsolatos további információk a közös meghatalmazásban/prospektusban, illetve a SEC-nek benyújtott egyéb releváns dokumentumokban találhatók, amennyiben és amikor azok elérhetővé válnak. Ezen dokumentumok ingyenes példányait beszerezheti az AMB vagy a ProLogis fent jelzett elérhetőségein keresztül.

 

Jelen dokumentum nem minősül ajánlatnak, melynek célja, hogy értékpapírok megvásárlására vagy eladására hívja fel a címzettet, és semmilyen joghatóságban nem kerül sor értékpapírok értékesítésére, ahol ilyen ajánlat, felhívás az adott joghatóság értékpapírtörvényeinek értelmében a regisztrációt vagy a minősítést megelőzően jogtalannak minősül. Semmilyen értékpapír-ajánlatra nem kerül sor, kivéve az Egyesült Államok 1933-as, többször módosított Securities Act 10. pontjának megfelelő prospektusgyűlésen tett ajánlatot.